Τα συναλλαγματικά αποθέματα χρυσού της Κίνας

Σύμφωνα με έγκυρες εκτιμήσεις, η Κίνα θα διαθέτει, στο προσεχές μέλλον, τα μεγαλύτερα αποθέματα χρυσού στον κόσμο, αλλάζοντας προφανώς όχι μόνο τα δεδομένα ζήτησης αλλά και τιμής του χρυσού παγκοσμίως.

Προς το παρόν η Δύση εξακολουθεί να διαθέτει τα μεγαλύτερα αποθέματα χρυσού στον κόσμο, με τα πράγματα όμως να αναμένεται να αλλάξουν ριζικά στο άμεσο μέλλον, καθώς η μοίρα του πολύτιμου μετάλλου αναμένεται να καθορίζεται στην Κίνα. Πράγματι, σε καμία άλλη χώρα του κόσμου δεν καταγράφεται σήμερα μεγαλύτερη ζήτηση και αγορά χρυσού από ό,τι στην Κίνα. Η Κίνα έχει εκτοπίσει την Ινδία από την θέση του μεγαλύτερου εισαγωγέα χρυσού στην ασιατική ήπειρο. Στον χρυσό δεν επενδύουν όμως μόνον οι πλούσιοι Κινέζοι αλλά και η ίδια η κυβέρνηση. Το Πεκίνο πρέπει να επενδύσει τα τεράστια συναλλαγματικά αποθέματα που διαθέτει και ο χρυσός φαίνεται πως ενδείκνυται για να διαφοροποιήσει το καλάθι των  επενδύσεών  του. Αναλυτές εκτιμούν ότι η Κίνα θα συνεχίσει να αγοράζει χρυσό, με συνέπεια να αρχίζει να αυξάνεται και πάλι η τιμή του.

Οι ΗΠΑ διαθέτουν σήμερα αποθηκευμένα αποθέματα πάνω από 8 000 τόννους χρυσού νομισματικής αξίας 328 δισ. δολ. Η αντιστοιχία είναι 26 τόνοι ανά 1 εκ. κατοίκους, τοποθετώντας τις ΗΠΑ στην πρώτη θέση αναφορικά με τα  αποθέματα χρυσού μεταξύ των μεγαλυτέρων βιομηχανικών χωρών του κόσμου.

Στην Κίνα τα αποθέματα χρυσού  είναι μόλις  1 εκ. τόνοι και ο αντίστοιχος συσχετισμός είναι λιγότερο από 1 τόνος ανά 1 εκ. κατοίκους. Στη λίστα με τις δέκα χώρες,  η Κίνα  καταλαμβάνει την έβδομη θέση (World Gold Council 2014), όχι όμως για πολύ...   Wikipedia: Gold reserve

Αντιλαμβάνεται κανείς ότι στόχος της Κίνας είναι να προσεγγίσει και να πετύχει τον αμερικανικό συσχετισμό. Παράλληλα η κινεζική οικονομία επιθυμεί να μετατρέψει τα 4 τρισ. δολ. αποθεμάτων ξένου συναλλάγματος που διαθέτει σε χρυσό. Αυτό σημαίνει αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης και τιμής, γεγονός που θα εκτοξεύσει την αξία των ελληνικών κοιτασμάτων σε σημαντικά μεγαλύτερα μεγέθη.

• Τα συναλλαγματικά αποθέματα χρυσού και πως επηρεάζουν την παραγωγή χρυσού
• Ποιος μας παίρνει τον χρυσοφόρο πυρίτη;

[του Πέτρου Τζεφέρη] [by Tzeferis Petros]

Τα συναλλαγματικά αποθέματα χρυσού και πως επηρεάζουν την παραγωγή χρυσού

Στις 30 Νοεμβρίου γίνεται δημοψήφισμα στην Ελβετία εάν θα πρέπει η Κεντρική Τράπεζα της Χώρας να αυξήσει τα αποθέματα Χρυσού από το 8% του συνολικού συναλλαγματικού αποθέματος σε 20%.

Συγκεκριμένα, οι Ελβετοί θα κληθούν να αποφασίσουν για τα εξής:

•  Την επιβολή στην Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) της υποχρέωσης να διακρατεί σε χρυσό «τουλάχιστον» το 20% των παγίων της,
• Την απαγόρευση πώλησης του χρυσού από τα αποθέματα της SNB
• Τη φύλαξη στην Ελβετία του 100% των αποθεμάτων χρυσού της SNB και τον επαναπατρισμό ποσοτήτων που βρίσκονται εκτός των συνόρων της χώρας.

 Είναι η πρώτη κίνηση που ενισχύει τη θέση σημαντικών οικονομικών παραγόντων της παγκόσμιας σκηνής για την αναγκαιότητα της ύπαρξης σταθερού σημείου αναφοράς που θα περιορίσει τον πόλεμο των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Ετσι σε περίπτωση έγκρισης η Ελβετία θα γίνει η Τρίτη Χώρα μετά από ΗΠΑ και Γερμανία από άποψη αποθεμάτων χρυσού. Πρέπει να σημειωθεί ότι οι δυο τελευταίες αυξάνουν συνεχώς και σταθερά τα σε χρυσό αποθέματα τους.

Kittilä mine, also known as Suurikuusikko mine, in Finland

Απέναντι σε αυτό το ενδεχόμενο υπάρχει η σκληρή αντίδραση των χρηματιστηριακών κύκλων που θα πληγούν από τη μείωση των συναλλαγών των παραγωγών (derivatives) συναλλάγματος αλλά και γενικότερα από τη μείωση των χρηματιστηριακών συναλλαγών.  Παρά τις αντιδράσεις πολλοί αναλυτές συμφωνούν ότι μακροπρόθεσμα θα πραγματοποιηθεί, πράγμα που ενισχύεται  από το γεγονός ότι οι μεγάλες Κεντρικές Τράπεζες μαζεύουν χρυσό  αυξάνοντας συνεχώς τα αποθέματά τους. 

Υπενθυμίζεται ότι στα τέλη του 2012, η  Ελλάδα βρισκόταν στην 32η θέση με 111,8 τόνους, ενώ η Τουρκία, με 295,5 τόνους, διέθετε τα μεγαλύτερα αποθέματα χρυσού στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, καταλαμβάνοντας τη 14η θέση στη λίστα των αποθεμάτων χρυσού παγκοσμίως.

Περισσότερα Εδώ κι εδώ: Αυτές είναι οι δέκα χώρες με τα μεγαλύτερα αποθέματα χρυσού

Τι σημαίνουν όλα αυτά για τις Χώρες που παράγουν ή θα παράγουν χρυσό;   Είναι λογικό σε περίπτωση που ο χρυσός αποτελέσει σημείο συναλλαγματικής αναφοράς να υπάρξουν μέτρα προστασίας απέναντι στο πληθωρισμό του πράγμα που συνεπάγεται κάποιο έλεγχο των παραγόμενων ποσοτήτων σε σχέση με τις  ποσότητες που καταναλώνονται στη βιομηχανία, τα κοσμήματα κλπ

Αυτό θα ενισχύσει τη θέση  των Χωρών που παράγουν χρυσό δεδομένου ότι ενδέχεται να υπάρξουν εμπόδια στη δημιουργία νέων Μεταλλείων.  Μήπως όλα αυτά εξηγούν την τάση για δημιουργίας νέων μεταλλείων χρυσού (πχ Σκανδιναβικές χώρες) παρά τη μεγάλη πτώση της τιμής του χρυσού;

Σχετικά θα πρέπει να σημειωθεί ότι ένας σημαντικός παράγων της πτώσης είναι οι χειρισμοί  που κάνει το Χρηματιστηριακό Κεφάλαιο για στροφή του επενδυτικού κοινού σε μετοχές , παράγωγα κλπ και απομάκρυνση από το Χρυσό πράγμα βέβαια που συμφέρει και τις  Κεντρικές Τράπεζες που την ίδια στιγμή μαζεύουν χρυσό  σε χαμηλές τιμές.

[του Πέτρου Τζεφέρη]

Η «Πρωτοβουλία για τον Χρυσό»